Careerguide

How to Build the Optimal Portfolio

Nieuws
30-08-2024
Alla Gil
Complex financial products like registered index-linked annuities (RILAs) feature an array of risks and benefits. Evaluating all possible outcomes is essential to developing an optimal long-term RILA investment strategy that maximizes return and minimizes risks.

Registered index-linked annuities (RILAs) offer a balance of growth potential and downside protection. But while they have gained popularity as retirement and investment products, they also present capital, liquidity and asset-liability management challenges to insurance companies.

These complex products appeal to consumers because they provide exposure to market gains while limiting losses – a benefit that is particularly attractive during periods of extreme market turbulence. However, RILAs are also complex, making it difficult for consumers, their financial planners and the insurance companies issuing these annuities to estimate their overall portfolio impact.

Chief risk officers of insurance companies certainly have their share of concerns about RILAs. These products not only impact insurers’ capital and liquidity ratios but can also potentially cause ALM mismatches. Indeed, sudden changes in the market environment may prove hedges to be either inadequate – because of increased correlations – or excessive – because, say, early withdrawals overwhelm embedded penalties.

[....]

Lees verder op: garp.org

Gerelateerde vacatures

Geïnteresseerd in een carrière bij organisaties in ditzelfde vakgebied? Bekijk hieronder de gerelateerde vacatures en vind de perfecte match voor jou!
Rabobank
4.516 - 6.449
Medior, Senior
Utrecht
Als RaboResearch Econoom (met kennis van sectoren en transities) bij Rabobank, vertaal je economische transities en sectorontwikkelingen helder voor stakeholders. Je werkt samen met een team onderzoekers om trends zoals...
Rijksdienst voor Ondernemend Nederland (RVO)
4.024 - 6.110
Medior
Utrecht
Als Data Modelleur bij RVO ontwerp je datamodellen voor het Enterprise Datawarehouse, ondersteun je maatschappelijke transities en werk je samen met data-engineers en analisten. Je ontwikkelt standaard- en maatwerk dataontwerpen...
Appel Pensioenuitvoering
Marktconform
Junior, Medior
Almere/Rijswijk/Hybride
Als Ervaren Actuarieel Analist bij Appel Pensioenuitvoering ben je verantwoordelijk voor actuariële dienstverlening aan diverse pensioenfondsen. Je speelt een cruciale rol in projecten zoals de implementatie van het nieuwe pensioenstelsel...
Allianz
Marktconform
Medior, Junior
Rotterdam, Brussel
As an ALM Risk Manager at Allianz Benelux, you'll lead asset and liability management, optimize capital allocation, and enhance risk management. Collaborate with teams to craft strategies that drive financial...